Вертикальный анализ

Способы и методы анализа бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс является источником информации, на основе которого раскрывается финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. Показатели бухгалтерской отчетности позволяют оценить хозяйственный и финансовый потенциал, результативность и эффективность организации в целом по каждому виду ее деятельности, а также проводить различные аналитические исследования.

Цель анализа бухгалтерского баланса — оценить имущественное и финансовое положение (состояние) на отчетную дату и результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Финансовое состояние — это способность организации финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации.

Задачи анализа бухгалтерского баланса (26, с. 62):

  • 1. Оценить динамику и структуру имущества организации и источников имущества (актива и пассива);
  • 2. Оценить платежеспособность организации и близость организации к банкротству;
  • 3. Оценить финансовую устойчивость организации;
  • 4. Оценить финансовые результаты деятельности организации;
  • 5. Оценить динамику и структуру капитала организации;
  • 6. Оценить движение денежных потоков организации.

В балансе приводятся подробные сведения о стоимости активов организации и о величине ее долгов. По нему можно судить о соотношении внеоборотных и оборотных активов, а следовательно, и о маневренности капитала, о том, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, а за счет каких — оборотные, и как это влияет на финансовую устойчивость. Источники формирования активов представлены в пассиве баланса, они подразделяются на собственные и заемные. По соотношению собственных и заемных источников средств можно судить о степени финансовой независимости организации и уровне финансовых рисков в осуществлении политики финансирования деятельности.

Информация бухгалтерского баланса служит основой для принятия управленческих решений. Хотя результатами анализа бухгалтерского баланса пользуются многие заинтересованные лица, в организации анализом бухгалтерского баланса занимаются достаточно узкая группа специалистов: бухгалтера, финансовые менеджеры, аудиторы.

Анализ бухгалтерского баланса тесно связан с бухгалтерией, поскольку вся информационная база для анализа формируется именно в бухгалтерском учете. В состав бухгалтерской отчетности входит пояснительная записка, которая содержит основные сведения о факторах, оказавших влияние на результаты деятельности организации и ее финансовое состояние. Так же с бухгалтерским учетом связана контрольная функция, а любой контроль предполагает проведение элементарных аналитических расчетов (сравнение показателей и др.).

Анализ бухгалтерского баланса является неотъемлемым элементом работы финансового менеджера. Он занимается обоснованием инвестиционных решений, обоснованием целесообразности привлечения источников финансирования и др. Каждое из этих направлений требует применения большого набора аналитических действий.

Аналитические процедуры являются также важной составляющей аудиторской работы: анализу подвергаются соотношения между финансово-экономическими показателями деятельности проверяемой организации, а основной целью анализа выступает установление необычных или неверно отраженных фактов и результатов деятельности.

Под методом вообще понимается способ достижения какой-либо цели, решения конкретной задачи (16, с.55). Метод финансового анализа — это система научного инструментария и принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования (16, с.55).

Анализ бухгалтерского баланса предприятий можно проводить различными методами (рисунок 3).

Выделяют неформализованные (логические) и формализованные (математические) методы анализа (16, с. 56). К числу неформализованных методов анализа баланса относятся: разработка системы показателей, метод сравнения, построение аналитических таблиц, прием детализации, различные методы экспертных оценок, методы чтения и анализа финансовой отчетности и др.

Построение аналитических таблиц используется на всех этапах проведения анализа баланса. Основное предназначение этих таблиц — систематизация исходных данных, проведение аналитических расчетов и оформление результатов анализа. Аналитическая таблица — это форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, основных алгоритмов их обработки и полученных результатов (6, с. 17). Аналитические таблицы должны дополняться текстовыми выводами, изложение которых, как правило, необходимо строить по принципу от общего к частному, т.е. переходить от анализа общего итога к промежуточным итогам и отдельным показателям.

В основе формализованных методов анализа баланса лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Методы детерминированного факторного анализа (цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, балансовый увязки) применяются для анализа влияния отдельных факторов на результативный показатель платежеспособности Факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Метод разработки системы показателей имеет особое значение в анализе

баланса предприятия. Объективное представление о финансовом состоянии предприятия можно составить лишь на основе некоторых показателей. От верного набора показателей зависит степень достижения цели (19, с. 37). Система показателей финансового состояния предприятия представлена на рисунке 4.

Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, элементарные методы обработки рядов динамики.

При анализе рядов динамики показателей финансового состояния рассчитываются следующие количественные характеристики: базисное и цепное абсолютные изменения уровня, базисный и цепной темпы роста, темпы прироста/снижения, среднее значение уровня ряда и т.д. При анализе временного ряда исследуют тенденции ряда с помощью трендового анализа. Выявление тренда — наиболее часто применяемая к динамическому ряду процедура. Для выявления трендовой составляющей применяются такие методы, как интуитивный, метод скользящей средней, метод наименьших квадратов.

В анализе баланса предприятия широко применяется метод чтения и анализа бухгалтерской отчетности. Он позволяет осознанно пользоваться информационным материалом, содержащимся в отчетности. К ним относятся: знание принципов бухгалтерского учета, формирования основных статей отчетности, знание нормативных документов в сфере учета и отчетности и др.

Основные методы анализа финансовой отчетности:

  • 1. Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим временным периодом.
  • 2. Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на конечный результат.
  • 3. Сравнительный (пространственный) анализ — это анализ, включающий в себя внутрихозяйственный анализ свободных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей анализируемой фирмы с показателями фирм конкурентов, со среднеотраслевыми данными.
  • 4. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значения показателей платежеспособности в будущем.
  • 5. Анализ относительных показателей (коэффициентов) — это расчет отношения между отдельными позициями одного или позициям разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Финансовые коэффициенты — это относительные показатели, определяются отношением отдельных статей отчетности. Фин. коэффициенты применяются для анализа платежеспособности, устойчивости, рентабельности, деловой активности. Преимущества финансовых коэффициентов по сравнению с абсолютными показателями:
    • — устраняется искажающее влияние инфляции;
    • — появляется возможность оценить деятельность исследуемой организации относительно других организаций.
  • 6. Экспертный метод используется в тех случаях, когда не подходят формализованные методы. Экспертные методы основываются на интуиции, в них преобладают субъективные начала. Например, экспертная оценка стоимости недвижимости.

Каждый метод проводится с помощью различных приемов. К приемам анализа относятся следующие:

  • 1. Сравнение. Обязательное условие применения приема сравнения — сопоставимость отчетных данных с показателями за соответствующий период предыдущего года вследствие изменений учетной политики, законодательств, инфляции и др. Если данные за предшествующий период не сопоставимы с данными за отчетный период, то первые подлежат корректировке по правилам бухгалтерского законодательства. Каждая корректировка должна быть раскрыта в пояснительной записке.
  • 2. Построение аналитических таблиц.
  • 3. Приемы цифровой обработки данных: расчет абсолютного отклонения; темпа роста (в %), темпов прироста или снижения, расчет базисного и цепного темпов роста, определение удельного веса, средних величин, среднегодового темпа роста.

Таким образом, при анализе бухгалтерского баланса применяются различные приемы и метода, наиболее распространенными среди которых являются методы вертикального, горизонтального анализа, расчета финансовых коэффициентов. Результаты анализа бухгалтерского баланса применяются различными внутренними и внешними пользователями. По бухгалтерскому балансу можно оценить имущественное состояние организации, ее платежеспособность и финансовую устойчивость, близость к банкротству. Такая информация нужна банкам, инвесторам и другим заинтересованным лицам и контрагентам при решении вопросов о выделении финансовых средств, вложении инвестиций или заключении долгосрочных контрактов.

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Ведение бухгалтерской отчетности является важнейшим аспектом деятельности серьезной коммерческой организации. Но также немаловажно и умение анализировать бухгалтерский баланс, ведь зафиксированные в нем данные могут рассказать эксперту о прошлой и текущей деятельности фирмы, а также прогнозировать развитие предприятия в будущем. В зависимости от того, какой объем сведений необходим аналитику, и какие конкретно цели он преследует, выбирается один из множества существующих методов анализа баланса. Но наиболее популярными являются горизонтальный и вертикальный анализ баланса, т.к. оба метода позволяют:

  • снизить риски кредиторов при инвестировании средств в компании;
  • разработать методы поддержания стабильности производства;
  • увеличить доходы фирмы;
  • провести грамотный анализ финансовой отчетности.

Важно! Горизонтальный и вертикальный анализ баланса могут быть применены одновременно, поскольку они дополняют друг друга и помогают проведению более глубокого исследования бухгалтерских данных, что позволяет увидеть темпы роста компании и динамику ее развития.

★ Горизонтальный и вертикальный анализ баланса в Excel за 5 минут
(проведение горизонтального и вертикального анализа по балансу)
куплено > 200 excel таблиц с формулами, расчетами и графиками

Краткая информация о бухгалтерском балансе

Бухгалтерский баланс – ключевой вид отчетности, благодаря ведению которого на фирме управленческий аппарат имеет возможность увидеть динамику развития предприятия в конкретных цифрах, наличие краткосрочных и долгосрочных долгов, происхождение денежных средств, а также объем основных/оборотных средств.

Зачастую баланс называют финансовым лицом, в связи с тем, что содержащиеся в отчетности сведения наглядно демонстрируют управленцам фирмы и аналитикам риски разорения и перспективы развития, а также скорость роста (спада).

Итогами бухгалтерского баланса становятся 2 части, равные между собой (если баланс составлен верно):

  1. АКТИВЫ (деньги, материальные ценности, машины, оборудование, здания и сооружения, запасы, долги контрагентов и потребителей и т.д.) – все, чем владеет и распоряжается фирма с целью осуществления коммерческой деятельности и извлечения прибыли.
  2. ПАССИВЫ (краткосрочные обязательства перед контрагентами и клиентами, заемные средства, нераспределенная прибыль, собственный (акционерный) капитал) – сведения об источниках возникновения активов фирмы.

Помочь руководству компаний в поиске слабых мест в деятельности компании и вариантов исправления ошибок могут горизонтальный и вертикальный анализ бизнеса.

Горизонтальный анализ баланса. Пример с выводами

Способ анализа, о котором пойдет речь, называется горизонтальным по той причине, что сведения по каждой статье бухгалтерского баланса за несколько периодов располагаются в строке по горизонтали. Чем за большее количество периодов деятельности сравниваются данные, тем больше в таблице анализа столбцов.

Ниже представлен перечень основных сведений, которые необходимо знать о горизонтальном анализе бухгалтерской отчетности:

  1. Данным методом пользуются в случаях, когда требуется исследование временной динамики итогов баланса.
  2. Сравнению подлежат не только значения абсолютных показателей (в руб.), но и относительных (в %):
Абсолютные отклонения
Относительные отклонения
Темпы роста
  1. Чтобы провести анализ, следует выбрать 2-3 квартала или года. Абсолютные (или относительные) величины последовательно сравниваются с аналогичными индикаторами более поздних периодов.
  2. Горизонтальный анализ дает возможность оценить, улучшились или ухудшились производственные показатели в сравнении с позапрошлым и прошлым годом.

При проведении горизонтального анализа в первую очередь смотрят на итог баланса по Активу – если значение увеличивается по столбцам (от предшествующих к будущим периодам), это свидетельствует о благоприятном развитии компании и наличии у нее шансов на дальнейший рост.

Далее, обращается внимание на динамику показателей вне- и оборотных средств: если наблюдается их рост от периода к периоду, значит, фирма ведет активную работу, а управленческий персонал принимает правильные решения на пути к совершенствованию базы.

Следующее, что нужно проверить – платежеспособность компании, наличие у фирмы свободных денег в обороте и, что немаловажно, используются ли они для инвестиций с целью извлечения доп. прибыли. Обо всем об этом можно судить, изучив динамику значений по статьям, непосредственно связанным с деньгами – “Денежные средства”, “Дебиторская задолженность”, “Финансовые вложения”.

И, наконец, изучаются строки по Пассиву. Чтобы понять, откуда у изучаемой компании свободные деньги, следует обратить внимание на изменения в показателях по статьям “Заемные средства” и “Кредиторская задолженность”. Здесь, прежде чем делать какие-либо выводы, нужно тщательно проанализировать политику предприятия по части привлечения стороннего капитала. Поскольку, анализ баланса может демонстрировать рост долга, однако, это может оказаться положительным моментом, если деньги грамотно инвестируются и приносят дополнительный доход.

Вертикальный анализ баланса (структурный). Примеры с выводами

Основную информацию о вертикальном анализе бухгалтерских данных можно увидеть в приведенном ниже списке:

  1. Структурный анализ заключается в том, чтобы продемонстрировать структуру конечных сведений бух. отчетности в форме относительных показателей, выраженных в процентах. В результате исследования эксперт получает значения всех статей баланса в % к его итогу.
  2. Преимущество вертикального анализа перед горизонтальным заключается в том, что по абсолютным величинам сложно увидеть, положительная или отрицательная динамика наблюдается в работе компании. Относительные же величины, наоборот, позволяют с легкостью оценить, в худшую или лучшую стороны отклонились финансовые показатели, и в какой степени. Полученных выходных данных в относительных величинах не дадут провести некорректные сравнения, обусловленные влиянием различных внешних факторов, таких как инфляционный процесс.
  3. Данный способ анализа отличается от горизонтального тем, что вертикальный анализ сосредоточен на выбранном моменте и дает оценку положения фирмы на день оформления отчета. Метод применяется, когда необходимо:

  • посмотреть, как в сравнении с предшествующими периодами изменились те или иные статьи бух. баланса;
  • сравнить структуры капитала нескольких фирм либо предприятий разных сфер деятельности;
  • узнать состав вне- и оборотного капитала;
  • выяснить, уменьшился или увеличился размер заемного капитала фирмы;
  • проверить, как изменилась структура пассивов и активов.

Суть использования структурного анализа баланса заключается в следующем:

  1. Итоговую сумму выручки при анализе отчета о финансовых результатах фирмы (форма №2) принимают равной 100%. Если исследуется бухгалтерский баланс, за 100% принимается итоговая сумма активов. Вертикальный анализ также пригоден для исследования отчета о движении денежных средств (форма №4) и об изменении капитала (форма №3).
  2. Все статьи баланса по отдельности рассчитываются как %-ная доля от 100% (т.е. от итоговой суммы активов или выручки). Чтобы это реализовать, аналитик должен выбрать период (год) деятельности анализируемой фирмы, после чего поделить каждую в отдельности строку баланса на валюту бух. баланса, а затем умножить результат на сто процентов (поскольку значение должно быть относительным, в %).

Вернемся к п.2 алгоритма, который был приведен над таблицей. Выясним, как были получены значения в таблице на примере оборотных активов:

  1. Для 1 января 2015 года:
  2. Для 1 января 2016 года:
  3. Увеличение активов в 2016 году в сравнении с прошлым годом:

Теперь, когда мы понимаем, как были подсчитаны данные в таблице, проанализируем ее и сделаем выводы:

  • Незначительно снизился размер долгосрочной задолженности анализируемой компании.
  • Величина собственного (акционерного) капитала составляет 50% суммы всего пассива (это свидетельствует о том, что фирма характеризуется средним уровнем стабильности).
  • Краткосрочная задолженность составляет треть размера баланса и практически не меняется.
  • Число объектов ОС уменьшается, т.к. некоторые из них выбывают из оборота.
  • 63% активов приходится на оборотные средства, причем увеличение их доли стало следствием роста дебиторской задолженности (руководству компании следует задуматься о причинах ее роста).

Попробуем провести вертикальный анализ данных за 2 года работы предприятия в абсолютных и относительных величинах:

Вообще, толкованием набора выходных данных бухгалтерского баланса занимаются профессиональные финансовые аналитики и аудиторы, поскольку необходимо уметь видеть общую картину и делать выводы на основании комплексного исследования. Что можно сказать однозначно неспециалисту, глядя на полученную нами таблицу, так это что:

  • у анализируемой фирмы не происходит изменений показателя собственных средств в виде уставного капитала, но объем имеющегося собственного капитала вырос на 8% благодаря наличию нераспределенной прибыли;
  • фирма привлекла достаточно большой объем заемных средств, в Пассиве значится >60% кредиторской задолженности, но положительной стороной является уменьшение уровня займов в динамике;
  • предприятие платежеспособно и достаточно устойчиво в финансовом плане, поскольку наблюдается приличный уровень денежных средств (48,22%);
  • компания неграмотно выбирает контрагентов для сотрудничества, вероятнее всего нынешние партнеры неплатежеспособны, т.к. отмечается высокий уровень дебиторской задолженности;
  • данные из таблицы указывают на то, что уровень дебиторской задолженности и запасов фирмы высокий, а потому внеоборотных активов меньше, чем оборотных (плохо то, что могут возникнуть лишние затраты на хранение запасов (логистику), а хорошо то, что менеджеры заботятся о вложении средств в бесперебойное производство).

Ответы на часто задаваемые вопросы по теме “Горизонтальный и вертикальный анализ баланса”

Вопрос: В чем преимущества и недостатки использования вертикального и горизонтального анализа бухгалтерской отчетности?

Ответ: Положительной стороной горизонтального анализа является возможность проведения оценки динамики финансовых показателей по годам. Существенным же недостатком становится тот факт, что данный вид анализа мало пригоден для оценки финансового состояния и принятия решений менеджерами – это скорее способ диагностики. Что касается вертикального анализа, он дает возможность отслеживания изменений в структуре А и П фирмы, однако также не позволяет оценивать ее финансовое состояние.

Студенты практически всех направлений экономического факультета изучают как минимум основы бухгалтерского учета, учатся грамотно и правильно формировать финансовую и иную отчетности, а также анализировать ее. Одним из ведущих бухгалтерских документов, отражающих реальное состояние организации в плане состава имущества и обязательств, является бухгалтерский баланс.

Нередко при написании курсовых работ по данному предмету или при формировании отчета по практике им предстоит проанализировать его.

Что это такое и зачем он нужен?

Бухгалтерский баланс – это одна из важнейших форм отчетности любого предприятия. Данный документ обязательно сдается в налоговую службу вместе с декларацией и иными формами отчетности (отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала и пр.).

В бухгалтерском балансе отражается текущее экономическое положение фирмы: чем она владеет, на каких правах, в каком объеме и пр.

Бухгалтерский баланс позволяет упорядочить массу информации, грамотно систематизировать все сведения об имущественном и обязательственном положении фирмы.

Структура бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс – это официальный документ, который составляется строго по регламенту и имеет унифицированную форму. В его структуре выделяют два основных блока: активы (имущество, принадлежащее компании на правах собственности) и пассивы (обязательства).

Составляющие части бухгалтерского баланса

Активы подразделяются на внеоборотные и оборотные. К числу внеоборотных активов относят те, которые используются в процессе производства более 1 года: здания, сооружение, оборудование, машины, нематериальные активы, долгосрочные вложения и пр. Оборотными активами называются те средства и предметы, которые быстро можно превратить в деньги (то есть с более высокой ликвидностью): запасы, сырье, материалы, краткосрочные вложения, деньги, краткосрочная дебиторская задолженность и т.д.

Форма отчета бухгалтерского баланса. Активы.

К разделе пассивы выделяют три составных элемента: капитал и резервы (собственные средства владельцев компании, которые фактически страхуют их деятельность, выступают «подушкой безопасности»), краткосрочные обязательства (кредиты и займы, задолженность перед работниками, поставщиками и пр.), долгосрочные обязательства (кредиты и займы , задолженность, срок погашения которой превышает 12 месяцев).

Форма отчета бухгалтерского баланса. Пассивы.

Обратите внимание, что все данные в бухгалтерском балансе отражаются за последние 3 года. Такой подход позволяет выявить динамику, тенденцию и определить характер происходящих перемен.

Ключевым принципом формирования бухгалтерской отчетности является то, что объем активов должен совпадать с объемом пассивов.

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Мы всегда рады Вам помочь!

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Существует масса методик, позволяющих проанализировать бухгалтерский баланс, выявить связи и воздействие отдельных компонентов на жизнь организации в целом и отдельные ее стороны. В большинстве случаев все сони основываются на проведении горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ предполагает определение динамики каждого элемента баланса, притом изменение может быть абсолютным (то есть в натуральных единицах измерения) и относительным (темп роста или темп прироста). Горизонтальный анализ предполагает изучение баланса по горизонтали, построчно.

Проведение горизонтального анализа

Для его проведения достаточно вычесть из данных текущего года данные предшествующего периода, но важно, чтобы при этом периоды были разными (год, квартал и пр.).

Проведение вертикального анализа позволяет установить долю каждого показателя в общей структуре активов и пассивов, а также изменение структуры капитала (чего стало больше, весомее и пр.). Вертикальный анализ проводится «по вертикали», то есть определяют соотношение каждого показателя с итогом баланса.

Пример проведения вертикального анализа

Следует отметить, что вертикальный анализ предполагает определение доли каждого элемента в процентном соотношении.

После реализации горизонтального и вертикального анализа важно отметить существенные и стабильные тенденции: увеличение или уменьшение в динамике конкретного показателя, о чем оно может свидетельствовать и пр.

Следует отметить, что можно проводить вертикальный анализ как баланса в целом, так и его отдельных структур: например определять долю запасов в структуре оборотного капитала, долю незавершенного строительства в составе внеоборотных капиталов и пр.

Как анализировать полученные результаты?

Важно не просто уметь грамотно и правильно рассчитывать изменения, но и правильно их интерпретировать.

Существуют тенденции, свидетельствующие о «Хорошем» ведении дел:

  • Валюта баланса (итого по активам и пассивам) в динамике увеличивается;
  • Темп роста оборотных активов превосходит темп роста внеоборотных активов;
  • Доля собственного капитала не менее 50%;
  • Объем и темп роста дебиторских и кредиторских задолженностей примерно равны;
  • И пр.

Стоит насторожиться, если доля краткосрочных и долгосрочных обязательств в несколько раз превосходит собственный капитал.

Перед анализом бухгалтерского баланса следует удостовериться, что он сформирован правильно: для этого достаточно самостоятельно проверить соблюдение принципа активы=пассивы.

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *